இந்தியாவில் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்யும் எண்ணிக்கை நாளுக்கு நாள் அதிகரித்து வருகிறது. இதில், குறிப்பாக மியூச்சுவல் பண்டுகள் முதலீட்டாளர்களிடையே அதிக வரவேற்பைப் பெற்றுள்ளன. தொழில்முறை மேலாண்மை மற்றும் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட முதலீட்டு வாய்ப்பு என்பதால், அதிகமானோர் SIP (Systematic Investment Plan) மூலம் மியூச்சுவல் பண்டுகளில் முதலீடு செய்து வருகின்றனர்.
ஆனால், மியூச்சுவல் பண்ட் தொடர்பான வரிவிதிப்பு முறைகளைப் பற்றிய தெளிவின்மை, முதலீட்டாளர்களுக்கு சிக்கலான சூழ்நிலைகளை ஏற்படுத்தக்கூடும். எனவே, வரி விதிப்பு விதிமுறைகளைப் புரிந்துகொள்வது மிகவும் அவசியமானது.
முதலீட்டாளர்கள் சந்திக்கும் முக்கியமான வரி அம்சங்கள்
மியூச்சுவல் பண்டுகளில் இரண்டு முக்கிய வரி விதிப்பு அம்சங்கள் உள்ளன. முதலாவதாக, ஈவுத்தொகை (Dividend) வரி மற்றும் இரண்டாவதாக, மூலதன ஆதாய (Capital Gains) வரி.
1. ஈவுத்தொகை (Dividend) மீதான வரி:
மியூச்சுவல் பண்டிலிருந்து பெறப்படும் ஈவுத்தொகை (டிவிடெண்ட்) வருமானம், முதலீட்டாளரின் மொத்த வருமானத்துடன் சேர்த்து கணக்கிடப்படும். அதன்படி, அவர் இருக்கும் வருமான வரி அடுக்கின்படி (Tax Slab) வரி விதிக்கப்படும். மேலும், ஒரு நிதியாண்டில் ரூ.5,000க்கு மேல் டிவிடெண்ட் பெறுபவர்களுக்கு 10% TDS (Tax Deducted at Source) பிடித்துக்கொள்ளப்படும்.
உயர் வருமான வரி விகிதத்தில் உள்ளவர்களுக்கு, இந்த டிவிடெண்ட் வரி, அவர்களின் வருவாய் மீது நேரடியாக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள், வரி திட்டமிடல் முறையைச் சரியாக பயன்படுத்திக் கொள்ள வேண்டும்.
2. மூலதன ஆதாய (Capital Gains) மீதான வரி:
மியூச்சுவல் பண்ட் யூனிட்டுகளை விற்பனை செய்தால், அதிலிருந்து கிடைக்கும் லாபத்துக்கு மூலதன ஆதாய வரி (Capital Gains Tax) விதிக்கப்படும். இது, குறுகிய கால (Short-term) மற்றும் நீண்ட கால (Long-term) ஆதாயங்களாக வகைப்படுத்தப்படும்.
- குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரி (STCG – Short Term Capital Gains Tax):
- முதலீட்டாளர், மியூச்சுவல் பண்ட் யூனிட்டை 12 மாதங்களுக்கு குறைவாக வைத்திருந்தால், குறுகிய கால ஆதாயமாக கருதப்படும்.
- இதில் கிடைக்கும் லாபத்துக்கு 15% வரி விதிக்கப்படும்.
- நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி (LTCG – Long Term Capital Gains Tax):
- யூனிட்டுகளை 1 ஆண்டுக்கு மேலாக வைத்திருந்தால், நீண்ட கால மூலதன ஆதாயமாக கருதப்படும்.
- ரூ.1 லட்சத்திற்கும் அதிகமாக உள்ள நீண்ட கால மூலதன ஆதாயத்திற்கு 10% வரி விதிக்கப்படும்.
முதலீட்டாளர்கள் எதை கவனிக்க வேண்டும்?
மியூச்சுவல் பண்டில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு, வரிவிதிப்பு விதிகளைப் பற்றிய முழுமையான புரிதலைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். ஈவுத்தொகை, மூலதன ஆதாய வரி போன்றவை முதலீட்டாளர்களின் நிகர வருமானத்தை பாதிக்கக்கூடும். எனவே, வரிக்கு பிந்தைய வருமானத்தை அதிகரிக்க, முதலீட்டாளர்கள் முறையான வரி திட்டமிடல்களை மேற்கொள்ள வேண்டும்.
மொத்தத்தில், மியூச்சுவல் பண்டில் முதலீடு செய்வது, நீண்ட கால செல்வம்சேர்க்க உதவும் ஒரு சிறந்த வழியாகும். ஆனால், அதனை முறையாக புரிந்து கொண்டு, வரி தாக்கங்களை கணக்கிட்டு முதலீடு செய்தாலே, அதிக பயனைப் பெற முடியும்.
